Понимание трех типов стейблкоинов

Стейблкоин – это криптоактив с механизмом поддержания стабильной цены. Учитывая изменчивый характер криптоактивов, таких как Биткойн и Эфириум, стейблкоины предлагают многие транзакционные преимущества цифровых активов с гораздо большей стабильностью..

Tether в настоящее время является наиболее доминирующим и известным стейблкоином. Однако на самом деле существует три различных типа стабильных криптоактивов: централизованные стейблкоины с долговыми обязательствами, стейблкоины с криптовалютным обеспечением и стейблкоины без обеспечения. Давайте разберем каждый тип.

Централизованные долговые обязательства по стейблкоинам

Централизованные стейблкоины IOU – это самый простой тип стейблкоинов. Проще говоря, централизованные стейблкоины долговременной расписки обеспечиваются фиатными деньгами или драгоценными металлами, такими как доллар США или другие суверенные валюты. Централизованные стейблкоины долгового расписки имеют ценность, потому что они представляют другой актив..

Распространенной критикой этого типа стейблкоина является его централизованный характер, требующий доверия стороны-эмитента и довольно жесткого регулирования. Когда вы вносите фиат на банковский счет, связанный со стейблкоином, сеть чеканит новые монеты. И наоборот, когда вы идете ликвидировать стейблкоины, сеть сжигает эти монеты, и вы получаете обеспечение..

TrueUSD

TrueUSD (TUSD) – один из самых популярных централизованных стейблкоинов долговых расписок. TrustToken, компания, специализирующаяся на токенизации традиционных активов, запустила TrueUSD в марте..

В системе TrueUSD несколько трастовых компаний хранят доллары США на своих банковских счетах. Эта система отличается от Tether, где залог находится у одного партнера-банка. Кроме того, TrueUSD обеспечивает прозрачность, публикуя содержимое своих банковских счетов каждый день и подвергая себя ежемесячным аудитам..

На сегодняшний день TrustToken собрал 21,7 миллиона долларов, большая часть которых пришлась на первоначальное предложение монет (ICO) на 20 миллионов долларов, завершившееся в июне 2018 года. В ICO участвовали Андреессен Горовиц (ведущий), DHVC, BlockTower Capital, 8 Decimal Capital, Foundation Capital , ZhenFund и другие.

Доллар Близнецов и стандартный жетон Paxos

В Доллар Близнецов (GUSD), запущен Gemini Exchange, а Стандартный токен Paxos (PAX), запущенные Paxos, также распространены централизованные стейблкоины IOU. И доллар Близнецов, и стандартный токен Paxos дебютировали в начале сентября после одобрения Департамента финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS)..

Как работает доллар-БлизнецыОба стейблкоина представляют собой токены ERC-20, обеспеченные 1: 1 долларами США, которые хранятся в банках, расположенных в США и застрахованных FDIC..

Gemini и Paxos получили BitLicenses в октябре 2015 года и мае 2015 года соответственно. В соответствии с законодательством, любая стейблкоина GUSD или PAX, которую вы используете для незаконной деятельности, может быть конфискована или конфискована правоохранительным органом..

Digix Gold

Digix Gold (DGX) – еще один централизованный проект стейблкоина IOU с золотым обеспечением вместо бумажных денег. Каждый токен DGX обеспечен одним граммом золота..

Digix использует механизм консенсуса Proof of Asset (PoA), процесс, который включает в себя проверку права собственности на блокчейн Ethereum. Компания хранит золото, служащее залогом, в сейфе Safe House в Сингапуре. Сейф может хранить до 30 тонн золота, но Digix планирует работать с другими хранилищами по всему миру..

Другие

Arccy, Stable и USD Coin – это дополнительные централизованные проекты стабильных монет IOU..

Крипто-обеспеченные стейблкойны

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой, поддерживаются цифровыми активами в сети. Этот тип стейблкоина обеспечен другими криптоактивами, такими как Ethereum или другой токен..

Дай

MakerDAO – известный проект, использующий эту модель, и компания, стоящая за стейблкоином Dai. MakerDAO использует модель с двумя монетами: Makercoin (MKR) и Дай (DAI).

Makercoin – это токен управления по отношению к платформе Maker. Dai – это стейблкоин, с помощью которого вы блокируете эфир в обеспеченной долговой позиции или CDP. Вы блокируете свой эфир в CDP в форме объединенного эфира (PETH). Затем для вас генерируется Dai, а проценты рассчитываются на PETH с течением времени..

MakerDAO недавно попал в заголовки газет, когда Andreessen Horowitz приобрел 6% всего предложения токенов MKR в рамках венчурного раунда. MakerDAO ранее привлек 12 миллионов долларов от участников, включая 1confirmation, Polychain, FBG Capital, Wyre Capital, Distributed Capital Partners и другие..

Havven

Havven – еще один стейблкоин, использующий механизм криптовалютного обеспечения. Как и MakerDAO, Havven также имеет модель с двумя монетами: номиналы (nUSD) и havven (HAV).

Номинал имеет плавающее предложение, чтобы стабилизировать его цену, в то время как havvens имеет стабильное предложение, обеспечивая систему залогом. Прогнозируемые сетевые сборы определяют стоимость havven. Если у вас есть хэввен, вы можете получать дивиденды от блокировки средств в смарт-контракте..

Стабильность номиналов зависит от стоимости havvens и чрезмерно обеспечивается havvens. Havven завершила ICO на 30 миллионов долларов в марте.

Другие

Augmint и Sweetbridge – это еще несколько проектов, которые создали стейблкоины, обеспеченные криптовалютами..

Необеспеченные стейблкоины

Изучив как стейблкоины, обеспеченные традиционными активами, так и стейблкоины, обеспеченные криптоактивами, давайте рассмотрим совершенно другой тип стейблкоинов, стейблкоинов без обеспечения..

Как можно добиться стабильной цены без обеспечения? Ответ – акции старшего возраста, концепция, изобретенная Робертом Сэмом в 2014 году.. Старшие акции используйте смарт-контракт, чтобы имитировать центральный банк, в котором денежно-кредитная политика имеет только одно обязательство, выпустить валюту стоимостью 1 доллар. Другими словами, сеть выпускает новые монеты, если цена стейблкоина слишком высока, и сжигает монеты, если цена слишком низкая..

Основа

Основа – это известный проект, в котором используется стейблкоин без обеспечения. Токен Basis стабилизируется за счет управления поставками в цепочке..

Когда цена Basis не находится в равновесии, смарт-контракт увеличивает или уменьшает предложение, чтобы вернуть цену к 1 доллару. Контракт уменьшает предложение за счет сжигания монет, если цена Basis слишком низкая. Напротив, он увеличивает предложение, если цена Basis слишком высока..

В начале 2018 года компания Basis привлекла в ходе ICO 133 миллиона долларов. В раунде приняли участие Digital Currency Group, Polychain, GV, MetaStable Capital, Ceyuan Ventures, Stan Druckenmiller, Naval Ravikant и другие..

УглеродUSD

УглеродUSD, Созданный Carbon, это еще один стейблкоин, реализующий механизм стабилизации цен без обеспечения. Начиная с стейблкоина, обеспеченного фиатной валютой, CarbonUSD в конечном итоге перейдет на гибридную фиатно-алгоритмическую модель, когда достигнет достаточного масштаба в качестве стейблкоина с полностью фиатным обеспечением..

По словам Сэма Траутвейна, соучредителя и генерального директора Carbon, конечная цель состоит в том, чтобы Carbon содержал корзину стейблкоинов из белого списка, включая алгоритмический стейблкоин с минимальным доверием..

В настоящее время Carbon использует блокчейн Ethereum, но команда планирует в конечном итоге перевести его на Hedera Hashgraph, протокол с высокой пропускной способностью, находящийся в стадии разработки. На сегодняшний день компания Carbon привлекла 2 миллиона долларов. Инвесторы в Carbon включают First Mark, General Catalyst, Digital Currency Group, Plug and Play и других..

Другие

Kowala и Fragments – это еще несколько проектов стейблкоинов, реализующих акции сениоража..

Последние мысли

В отчет Blockchain Luxembourg SA под названием The State of Stablecoins оценивает, что Tether составляет 98% от общего ежедневного объема торгов стабильными монетами. Все вышеупомянутые стейблкоины в этой статье стремятся захватить некоторый дневной объем торгов от Tether..

Повышенный спрос на централизованные стейблкоины IOU увеличивает спрос на традиционные активы, такие как фиат, в то время как обеспеченные криптовалютой стейблкоины увеличивают спрос на криптоактивы, такие как Ether. Другими словами, централизованные стейблкоины IOU укрепляют унаследованную финансовую систему, в то время как стейблкоины, обеспеченные криптовалютами, поддерживают растущее пространство криптоактивов..

Вскоре мы увидим, как разыгрывается битва между централизованными стейблкоинами IOU, стейблкоинами с криптовалютным обеспечением и стейблкоинами без обеспечения..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map