Что такое DEX? Децентрализованные биржи, объяснение

DEX – это децентрализованная биржа и, по сути, новый тип парного сопоставления, который позволяет людям размещать заказы и торговать криптовалютами без посредников, управляющих реестром или контролирующих средства пользователей..

Криптовалюты взволновали многих людей, потому что они создали способ торговать ценностями без посредников. Технология блокчейн позволяет незнакомцам доверять друг другу без необходимости в центральном учреждении. Это потрясающая технология, которая может изменить то, как мы структурируем нашу экономику и как мы думаем о торговле..

Задача, конечно же, заключается в том, чтобы войти в экосистему, вам необходимо приобрести криптовалюту, используя уже имеющуюся у вас валюту (доллары, евро и т. Д.). Как правило, вы делаете это на одной из крупных бирж, например, Coinbase или Kraken. Однако это централизованные учреждения..

Они собирают вашу информацию, управляют вашими учетными записями и уязвимы для замедления или прямых атак. Использование централизованных бирж для покупки криптовалюты – нелепый опыт. Чтобы войти в ненадежную децентрализованную экосистему, вы должны доверять централизованному учреждению..

DEX стремятся изменить этот опыт, предлагая пользователям способы найти друг друга и торговать напрямую в сети. Пока ни один крупный DEX не имеет фиатного шлюза, но многие конкуренты создали децентрализованные биржи, которые позволяют торговать криптовалютами. В этом всеобъемлющем руководстве мы рассмотрим, что такое DEX, преимущества и недостатки такого подхода, а также основные игроки в гонке за создание жизнеспособных платформ DEX..

Кастодиальные и не связанные с хранением, централизованные и децентрализованные

Чтобы понять DEX, важно понимать, что биржи криптовалюты существуют по двум основным осям: хранение и централизация..

хранение против централизации

Под стражей

Хранение относится к тому, кто держит ключи от счетов на бирже. Например, когда вы покупаете биткойн на Coinbase, он отображается в вашей учетной записи Coinbase, но на самом деле вы еще не владеете этим биткойном и не контролируете его. Вам необходимо запросить перевод с Coinbase на адрес внешнего кошелька, который вы контролируете, прежде чем биткойн действительно станет вашим. Если Coinbase подвергается атаке, замедляется или имеет технические проблемы, у вас нет возможности защитить свой биткойн. Это было проблемой для многих бирж настолько часто, что «средства в безопасности» стали мемом в сообществе, поскольку операторы бирж пытаются успокоить пользователей после возникновения системных проблем..

средства - это сафу мемсредства безопасны твитнуть

Биржа, не связанная с хранением, оставляет все средства в личных кошельках своих пользователей. Затем пользователи могут отправлять и подтверждать сделки самостоятельно со своих личных кошельков, по сути, используя биржу как службу сопоставления. Промежуточное решение предполагает, что пользователи отправляют средства в проверенные смарт-контракты с открытым исходным кодом, которые выполняются при совпадении и могут быть отменены в любое время. Это дает преимущество безопасности и автоматизации, но есть период времени, когда средства не находятся в кошельках пользователей. Если возникнет проблема с контрактом, средства могут исчезнуть.

Централизация

Централизация относится к тому, где происходит сопоставление, маршрутизация и исполнение заказов. На централизованной бирже есть собственная книга заказов, которая проверяет все входящие заказы и создает совпадения между пользователями. Программное обеспечение и серверы обмена затем выполняют транзакцию..

Децентрализованные биржи работают в сети компьютеров. Некоторые работают непосредственно в сети за счет использования смарт-контрактов. Другие полагаются на сети доверенных узлов второго уровня, известные как ретрансляторы, для поиска и согласования порядка..

DEX против централизованного объема

Централизованные биржи делают намного больше, чем DEX

В соответствии с Том Гольденберг Как пишет CoinDesk, 99 процентов объема торгов происходит на централизованных биржах. Из них 73 процента – опекуны. Подразумевается, что подавляющее большинство криптовалютной торговли происходит через централизованные учреждения. Для некоторых это огромный недостаток криптовалютного пространства, построение децентрализованного будущего на базе централизованных провайдеров обмена..

Другим кажется очевидным, что биржа должна быть централизованной. Фактически, многие утверждали, что «децентрализованная биржа» – это оксюморон. В конце концов, биржа – это место сбора, где люди собираются для торговли. Конечно, это должно быть единое целое для быстрого облегчения транзакций..

Как и в большинстве дебатов, аргументы обеих сторон заслуживают внимания. Проблемы создания отличного DEX, не связанного с хранением, имеют множество нюансов, но и преимущества также трудно отрицать..

Преимущества DEX

Торговля на DEX имеет множество преимуществ, которые делают ее привлекательной для пользователей криптовалюты. Что наиболее важно, DEX устраняют посредничество в экосистеме обмена, удаляя посредников и позволяя свободную прямую торговлю между сторонами. Это соответствует философии децентрализации и миссии криптографии в целом. Уже одно это делает DEX сплоченным призывом к децентрализации любой ценой, либертарианским приверженцам, которых у криптосообщества довольно мало..

Но у DEX есть и другие преимущества, которые рядовой пользователь может счесть привлекательными..

1. Анонимность

Поскольку DEX в чистом виде используют только информацию о блокчейне, все, что вам нужно поделиться, чтобы использовать DEX, – это публичный адрес. Для большинства централизованных обменов требуется полный процесс регистрации с указанием имени, электронной почты и даже информации о банковском счете. Даже анонимные обмены криптовалюты на криптовалюту по-прежнему требуют информацию о местоположении и другие личные данные в соответствии с государственными постановлениями и ограничениями..

Тем не менее, если DEX приобретут большую известность, они, скорее всего, столкнутся с регулирующими органами. Большинство создателей DEX планируют заявить, что они выпускают только программное обеспечение с открытым исходным кодом и не несут ответственности за то, что сообщество делает с этим программным обеспечением, таким образом избегая проблем с KYC и AML. Тем не менее, еще неизвестно, выдержит ли этот аргумент долгосрочную юридическую силу, особенно если ущерб возник в результате плохо написанного смарт-контракта или недостатка безопасности..

2. Контроль средств

DEX обычно, но не обязательно, не связаны с хранением. В результате пользователи сохраняют контроль над своими средствами на протяжении всего процесса перевода до момента обмена, когда смарт-контракт выполняет подписанную сделку. Больше никаких сообщений «средства – это безопасность». Безопасность ваших средств – это ваша личная ответственность DEX.

3. Хаки

атаки на биржи

История атак на централизованные биржи

Поскольку DEX существует в сети компьютеров, его становится намного сложнее атаковать. Нет единой точки входа или отказа. Это делает DEX экспоненциально более безопасными. Это также затрудняет их проектирование и тестирование, что является одной из причин, почему разработка DEX на сегодняшний день идет медленно..

4. Время простоя

Поскольку в распределенной бирже нет единой точки отказа, вероятность падения DEX снижается. Внедрение обновлений происходит от узла к узлу. Даже если отдельные узлы должны выйти из строя из-за технического обслуживания или атаки, оставшиеся узлы все равно могут управлять сетью обмена..

Недостатки DEX

DEX по своей сути более сложны, чем их централизованные аналоги. Это приводит к проблемам в реализации и удобстве использования, которые основные DEX еще не полностью решают..

1. Удобство использования

Первая и самая большая проблема – это удобство использования. Создание учетной записи на крупной централизованной бирже – довольно простой процесс, который работает так же, как банковские и брокерские приложения, с которыми пользователи знакомы. С другой стороны, использование DEX требует подключения к DApp или даже установки отдельного клиента DEX..

как работает dex

В самом простом случае вам может потребоваться только настроить кошелек MetaMask, пополнить этот кошелек, а затем подключиться к DEX DApp на основе Ethereum. В самом сложном случае вам, возможно, придется настроить независимый узел и оставаться в сети в течение длительного времени для подписания транзакций..

2. Упрощенные торговые инструменты

Централизованные биржи предлагают расширенные инструменты, такие как опционы и маржинальная торговля. Это просто невозможно для сегодняшних DEX. Торговля на DEX обычно включает только заказы на покупку или продажу..

3. Низкая ликвидность

DEX составляют около одного процента объема торгов на рынке криптовалют. В результате возможна только небольшая торговля популярными монетами. Недостаточно ликвидности для торговли в больших объемах, и нет централизованных учреждений, предоставляющих услуги маркет-мейкера..

4. Задержка

Когда вы совершаете сделку на бирже, вы хотите, чтобы ее исполнение было максимально приближенным к мгновенному. В противном случае вы можете пропустить изменение цены. К сожалению, DEX до сих пор демонстрировали медленную отмену и медленное время обработки заказа, поскольку все запросы должны распространяться по децентрализованной сети. В результате сползание цены – изменение цены между временем заказа и временем исполнения – является обычным явлением..

5. Передний ход

Поскольку вы должны транслировать свои намерения по всей сети, чтобы совершить сделку, злоумышленники в сети с быстрым подключением могут прыгнуть впереди вас в очереди и скупить монеты по более низкой цене, чтобы продать их обратно. ты. Эта практика, известная как опережающая, подрывает справедливость обмена. Нет реального способа убедиться, что майнеры или ретрансляторы на децентрализованной бирже не могут выстраиваться в очередь за заказами. В настоящее время создатели DEX работают над потенциальными решениями, которые включают подписи или залог, но конкретного решения пока нет..

6. Настоящая децентрализация?

Некоторые DEX по-прежнему требуют, чтобы вы передали хранение ваших монет. Другие включают небольшие централизованные узловые сети ретрансляторов. Тем не менее, у других есть книга заказов вне сети, которую должны каким-то образом поддерживать сторонние организации. Все эти предостережения опровергают заявления бирж о децентрализации..

Лучшие проекты DEX

Популярные DEX проекты на данный момент

Хотя DEX составляют всего один процент от общего объема торгов на рынке, в этой сфере все еще есть довольно много проектов..

EtherDelta и IDEX – две из наиболее известных децентрализованных бирж. Они ограничены токенами, построенными на Ethereum, и у них обоих есть некоторые проблемы с удобством использования первого поколения. Более поздние участники, такие как Bitsquare, Bitshares, Waves DEX и 0x, имеют большую гибкость для большего количества монет и функций. Каждая платформа имеет свои проблемы с удобством использования, будущими разработками и ликвидностью..

Это лишь некоторые из многих проектов, пытающихся децентрализовать переводы монет. Другие проекты работают над атомарными свопами, мгновенной обработкой заказов и интеграцией для технологий второго уровня, таких как Lightning Network, чтобы сделать DEX более удобными..

Будущее децентрализованных бирж

DEX по-прежнему сталкивается с серьезными техническими трудностями, а полная децентрализация невозможна или даже нежелательна. Скорее всего, будет преобладать гибридная модель, где скорость и предварительная защита централизованной книги заказов сочетаются с безопасностью и не связанной с хранением природой децентрализованных решений..

Атомарные свопы, Lightning и другие многоуровневые решения упростят переход и гибридизацию. Также все еще неясно, какую роль во всем этом будет играть регулирование, и, возможно, биржам по-прежнему будут нужны централизованные органы для сбора информации KYC и ответа государственным регулирующим органам..

В конечном итоге технология, лежащая в основе сегодняшних DEX, вызовет волну инноваций в способах торговли монетами. Мы увидим меньше проблем с безопасностью, поскольку биржи диверсифицируют свою сеть узлов и улучшают хранение монет для пользователей биржи. Идеальный DEX, вероятно, является воображаемым, но если разработка продолжится, мы станем намного ближе к справедливой, быстрой, дешевой и безопасной торговле монетами..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map