Uma introdução à capitalização de mercado de criptomoedas

A capitalização de mercado da criptomoeda constitui uma técnica matemática para determinar o valor de uma criptomoeda. Embora algumas pessoas pensem que preço representa valor, a realidade diz o contrário. Por exemplo, um determinado sanduíche de presunto não fica melhor quando você gasta $ 30,00 nele, em vez de $ 10,00. Na verdade, o custo agregado sem valor agregado pode muito bem causar dor de estômago.

Os preços flutuam por vários motivos. Notícias favoráveis ​​ou desfavoráveis ​​criam saltos de preços. As ações do governo desempenham um papel. E, às vezes, as trocas criam efeitos dramáticos no preço.

A psicologia do investidor também desempenha um papel nas variações de preços de curto prazo. O Bitcoin se beneficiou de algo conhecido como Efeito Ação de Graças em 2017. As pessoas vão para casa, desfrutam de uma boa refeição, se sentem otimistas, conversam com seus amigos e parentes sobre seus investimentos e, em seguida, investem seu próprio dinheiro de acordo. O Bitcoin teve um bom passeio antes do feriado e teve sucesso contínuo como resultado.

Em vez disso, você deve se concentrar na capitalização de mercado da criptomoeda.

capitalização de mercado da criptomoeda: uma imagem de três pilhas de moedas, cada uma maior que a primeira. Cada um tem uma planta verde semelhante no topo.

Um preço mais alto é necessariamente igual ao valor? Não necessariamente.

Criptomoeda de capitalização de mercado definida

Os analistas do mercado de ações usam o capitalização de mercado das empresas para tomar decisões de investimento informadas. A capitalização de mercado (valor de mercado) simplesmente define o preço da ação atual multiplicado pelo número total de ações existentes. Em termos de criptomoeda, isso significa o preço atual de uma moeda vezes o número total de moedas no mercado, muitas vezes referido como estoque circulante.

Capital de mercado da empresa = Total de ações existentes * Preço atual

Valor de mercado de criptomoeda = Total de moedas atuais * Preço atual

Capitalização de mercado da criptomoeda: um exemplo

Suponha que o TickleCoin fictício atualmente seja vendido por US $ 1.000,00 a moeda.

E a fictícia ScratchCoin atualmente é vendida por US $ 1,00 a moeda.

1.000.000 TickleCoin existem atualmente.

1.000.000.000 ScratchCoin existem atualmente.

TickleCoin Market Cap = 1.000.000 * $ 1.000,00 = $ 1.000.000.000

Limite de mercado de ScratchCoin = 1.000.000.000 * $ 1,00 = $ 1.000.000.000

Consequentemente, TickleCoin e ScratchCoin compartilham um valor igual como entidades totais.

Outro Cenário

Suponha que a TickleCoin cunhe moedas para onde o suprimento agora contém 2.000.000 sem qualquer alteração no preço. E o preço do ScratchCoin cai para $ 0,50 sem qualquer alteração no fornecimento circulante.

TickleCoin Market Cap = 2.000.000 * $ 1.000,00 = $ 2.000.000.000

Valor de mercado de ScratchCoin = 1.000.000.000 * $ 0,50 = $ 500.000.000

TickleCoin agora é quatro vezes mais valioso do que ScratchCoin.

O que esta informação nos diz?

Como uma regra geral, isso nos mostra a quantidade de risco de investimento envolvido. As ações são categorizadas amplamente como pequena, média e grande capitalização, conforme a capitalização de mercado aumenta.

Empresas de grande capitalização como Apple, Amazon, Walmart ou Home Depot apresentam menos risco para o investidor. Mas crescer até um certo tamanho limita o potencial de crescimento de uma empresa.

As empresas de pequena capitalização apresentam inerentemente mais risco devido ao potencial fracasso da empresa. No entanto, eles rendem uma tremenda recompensa aos primeiros investidores quando obtêm sucesso.

Você também pode usar a capitalização de mercado para obter instantâneos de grupos de empresas ou criptomoedas. Por exemplo, pegue todas as empresas de um determinado setor (tecnologia, varejo, manufatura) e calcule o valor de mercado de cada empresa e, em seguida, some-as. Isso dá a você a capitalização de mercado para esse setor.

Da mesma forma, faça o mesmo para um grupo de criptomoedas. Pegue as moedas de privacidade, por exemplo, calcule seus limites de mercado e some-os todos juntos. Esse número fornece uma imagem do valor do espaço da moeda de privacidade.

imagem de capitalização de mercado da criptomoeda: Uma imagem de porcentagens e números, significando o processo de adição de capitalização de mercado de indivíduos no mesmo setor para obter a capitalização geral para aquele setor.

Você pode usar a soma dos valores de mercado individuais para estimar os valores de mercado de um setor inteiro.

Tamanho Bitcoin versus Risco Altcoin

Bitcoin ostenta a maior capitalização de mercado de criptomoeda, com um estoque circulante de pouco mais de 17 milhões de Bitcoins e preço em torno de $ 8.000,00 no momento da redação deste artigo.

Bitcoin Market Cap, aproximadamente = 17.000.000 * $ 8.000,00 = $ 136.000.000.000

Olhando para baixo na lista de criptomoedas, aquelas classificadas em torno da marca de 100 na lista geralmente têm uma capitalização de mercado de cerca de US $ 55 milhões.

Embora uma dessas moedas possa ser vendida a um preço inferior ao Bitcoin, você está comprando por menos valor. No entanto, essas criptomoedas também têm potencialmente mais espaço para crescimento. Seu desafio é determinar quais dessas moedas de baixa capitalização podem trazer tanto valor para o mundo (ou quase o mesmo valor) quanto o Bitcoin tem.

Manipulação de Mercado

Outro aspecto da capitalização de mercado da criptomoeda a ser considerado envolve a manipulação do mercado. As pequenas capitalizações de mercado se prestam à manipulação de preços mais prontamente do que as grandes capitalizações. Maus atores exploram moedas de valor de mercado pequeno, controlando o suficiente da oferta total para criar grandes movimentos de preços em uma direção ou outra. Nos primeiros dias sombrios do mercado de ações, os operadores transformaram essa prática em arte, conforme documentado em O livro de Edwin Lefevre Reminiscences of a Stock Operator, publicado pela primeira vez em 1923.

O que esta informação não nos diz?

A capitalização de mercado da criptomoeda não fornece nenhuma informação sobre a direção futura que o preço tomará. A grande capitalização de mercado do Bitcoin não oferece imunidade contra quedas de preços.

Nenhuma parte da equação determina o suprimento futuro de moedas. Em vez disso, o código define se o sistema cunhará moedas futuras. E em caso afirmativo, em que ritmo.

Algumas criptomoedas limitam o suprimento total de moedas, enquanto outras criam um suprimento infinito. A rede Bitcoin limita o número total de bitcoins em 21 milhões. Quanto ao Ethereum, Vitalik Buterin fala favoravelmente de um sistema onde o Ether existente é queimado com o suprimento disponível para evitar a inflação.

Não supervalorize uma oferta fixa, no entanto. Embora a inflação reduza o valor de uma moeda, a escassez não significa necessariamente valor. Nem todos os livros raros têm um preço alto. Uma oferta limitada garante uma coisa: toda a variação no valor de mercado vem do preço, uma vez que a oferta permanece fixa.

A capitalização de mercado por si só não nos diz nada sobre a velocidade ou direção da moeda, seja o crescimento explosivo ou o declínio gradual. Mas, calcular a capitalização de mercado ao longo de um período de tempo pode revelar tendências.

Moedas mortas

Para criptografia, o número de moedas mortas é um fator único que também influencia o valor de mercado. Algumas pessoas perdem a carteira. E alguns usuários perdem a semente para recuperar uma carteira que travou. Bugs no código também causam moedas perdidas. Hackers roubam criptografia e, em alguns casos, podem não conseguir resgatar as moedas.

Portanto, a equação de capitalização de mercado da criptomoeda mais precisa é mais ou menos assim:

Valor de mercado de criptomoeda = (Total de moedas circulantes – moedas mortas) * Preço atual

Infelizmente, não existe uma boa maneira de determinar o número de moedas mortas para descontar.

Abordagens Alternativas

A abordagem de capitalização de mercado pertence ao campo de análise fundamental dos investimentos no mercado de ações. A análise fundamentalista busca calcular o valor de uma empresa para determinar recompensas futuras. Esta estratégia envolve pensamento de longo prazo e busca o crescimento do valor ao longo do tempo.

Na outra extremidade do espectro, a análise técnica se concentra nas tendências de curto prazo, e as flutuações de preços desempenham um papel mais importante do que a avaliação de longo prazo. Se um investidor que usa análise técnica acredita que o preço de uma ação ou criptomoeda vai disparar na próxima semana, isso constitui um bom investimento de curto prazo, independentemente do valor de mercado. O valor pode cair para zero no próximo ano, mas um investidor de curto prazo não se importaria.

Imagem de capitalização de mercado da criptomoeda: uma imagem de uma seta indo para cima sobre um gráfico para indicar crescimento.

Existe mais de um método para determinar o valor.

Limitações

As limitações ao uso da análise tradicional do mercado de ações, como capitalização de mercado, surgem quando você percebe que essas técnicas servem para analisar empresas. O Bitcoin existe como um sistema de software para realizar transações financeiras em um contexto descentralizado, não como uma empresa. Da mesma forma, o Ethereum fornece aos desenvolvedores uma plataforma para criar aplicativos e organizações descentralizadas. Ethereum ajuda a criar empresas, mas sua missão central não envolve a busca de lucro e aumento de sua receita.

Quando as pessoas investem em Bitcoin, em grande medida, elas apostam em uma visão particular do futuro. Eles acreditam que o mundo mudará para a criptografia, e o Bitcoin parece ter a maior reivindicação dessa versão do futuro. Mas ninguém sabe de verdade.

Troca de moeda Fiat

Embora a análise do mercado de ações aplicada à criptomoeda mostre limitações, também existem técnicas de análise usadas na negociação de moeda fiduciária. Eles são úteis quando transpostos para o comércio de criptografia? Infelizmente, assim como a análise de ações se concentra nos dados da empresa, a análise para o comércio de moeda fiduciária se concentra nas nações. As nações produzem moeda fiduciária. Como uma nação se sai em termos de acordos comerciais, empregos e conflitos militares na análise da moeda fiduciária.

Portanto, as técnicas de negociação de moeda fiduciária são irrelevantes para o comércio de criptografia.

Pensamentos finais

Existem inúmeras ferramentas para fornecer informações aos investidores. A capitalização de mercado da criptomoeda reside no arsenal dessas ferramentas. Ele fornece uma perspectiva de longo prazo, já que o preço sozinho flutua no curto prazo. Os preços de todo o mercado subiram e caíram, mas a capitalização de mercado dominante do Bitcoin nos diz que ele ainda continua sendo a criptomoeda mais valiosa.

Mike Owergreen Administrator
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