A diferença entre ações e criptomoedas

Muitos investidores que desejam entrar no mercado de criptomoedas nunca negociaram qualquer forma de instrumento financeiro antes. A maioria deles, porém, possui algum tipo de conhecimento do mercado de ações. Usar as lições aprendidas no mercado de ações e aplicá-las no mercado de criptomoedas não é necessariamente uma jogada inteligente. Se você gostaria de aprender como uma visita profissional https://www.stocktrades.ca/, você encontrará as melhores negociações de ações do mercado.

Esta postagem do blog irá delinear algumas diferenças e semelhanças entre ações e criptomoedas e seus respectivos ambientes de negociação e, com sorte, dar-lhe uma visão geral sobre o que pensar ao comparar os dois.

Valor

Em primeiro lugar, uma semelhança inescapável entre ações e criptomoedas é que o valor é o que outra pessoa está preparada para comprar a ação / criptografia, não importa se eles estão usando o melhores aplicativos de negociação de ações ou um corretor local. Se o preço do estoque ou da criptografia for US $ 10, e um vendedor repentinamente quiser vender por US $ 100, o valor será US $ 100 assim que esse vendedor encontrar um comprador. Portanto, de certa forma, a única coisa que realmente importa é o que outros compradores ou vendedores no mercado estão dispostos a comprar / vender. Ao contrário das criptomoedas, no entanto, existem várias maneiras diferentes de avaliar as ações. Os métodos de avaliação mais comumente usados ​​são os seguintes.

Imagem de Margot Robbie do Big Short

Margot Robbie, infelizmente, não está aqui para explicar os seguintes métodos de avaliação para você. Você só tem que continuar lendo.

Razão P / E

Você chega ao índice P / L resolvendo a seguinte divisão: Valor de mercado por ações / Lucro por ação. Ao realizar essa divisão, você chegará a um número PE. Se o número PE for 20, isso significa que o investidor está disposto a pagar 20 vezes o lucro por ação para adquirir uma ação. Para saber se o número PE de uma empresa indica que você deve comprar ou vender a ação, você também deve saber o número PE de empresas comparáveis ​​no mesmo setor.

Valor líquido do ativo por ação

O Net Asset Value ou NAV é essencialmente o valor contábil de uma empresa, calculado somando seus ativos e, em seguida, subtraindo passivos e ativos intangíveis, como goodwill ou valor da marca. Efetivamente, é o que os acionistas possuiriam se a empresa fosse dissolvida e seus credores reembolsados. Se o preço das ações de uma empresa for menor do que seu valor patrimonial líquido por ação, o que é algo que aconteceu com o Estoque da Amazon em 2014, poderia ser uma aquisição interessante, pois você está efetivamente obtendo os ativos por menos do que seu valor contábil.

Fluxo de caixa descontado

O modelo de avaliação DCF é um pouco mais complexo. O que você faz ao avaliar o preço das ações com o modelo DCF é – com base nas previsões de lucro etc. – totalizar os retornos esperados em um momento no futuro e, em seguida, descontá-los de volta a um valor por ação no dinheiro de hoje que pode ser comparado ao preço da ação. Se o valor descontado for menor do que o preço da ação de hoje, então a ação tem um preço atraente.

Nenhum dos modelos de avaliação acima funcionam em criptomoedas. A razão é que todos os modelos de avaliação acima são baseados nas demonstrações financeiras e previsões da Companhia e que as empresas que emitem criptomoedas não são obrigadas a publicar tais declarações ou previsões. Consequentemente, simplesmente não temos os dados de que precisamos para fazer as avaliações relevantes quando se trata de investir em moeda virtual e, mesmo se tivéssemos – tais avaliações seriam inúteis, visto que a sua posse de tal moeda não lhe dá o direito de propriedade da empresa ativos. Isso, que ninguém realmente sabe o valor “verdadeiro” de qualquer criptomoeda, é um risco inerente ao investimento em criptomoedas.

Direitos de propriedade e voto

Uma grande diferença entre ações e criptomoedas em um nível conceitual é que os criptomoedas (conforme mencionado brevemente acima) não dão a você nenhuma participação acionária ou direitos de voto na entidade subjacente. Se você possui ações representativas de 1% do capital social de uma empresa, também possui 1% da empresa. Em caso de falência, você tem direito a receber 1% dos ativos restantes da empresa (após o pagamento de certas dívidas prioritárias). Você também tem direito a votar por suas ações nas assembleias gerais dessa empresa. Quando você possui 1% das moedas em circulação que uma empresa emitiu, você possui 0% da empresa e não tem direito a voto nas assembleias gerais dessa empresa. Pode-se argumentar, no entanto, que o aspecto sem propriedade e sem direito a voto com criptomoedas é irrelevante, visto que 99% dos acionistas da Nasdaq também possuem apenas ações para potencial ROI e realmente não se importam com a propriedade ou Direito a voto.

Foto de pessoas de terno lutando

Ao possuir criptomoedas, você não será convocado para assembleias gerais onde as coisas podem (mas raramente fazem) “esquentar”.

Dividendos

Uma diferença adicional entre ações e criptomoedas é o acesso aos dividendos. As empresas de sucesso geralmente dão aos seus acionistas um dividendo anual equivalente a alguns pontos percentuais do preço das ações a cada ano. O tamanho do dividendo é proposto pelo conselho de administração da empresa e deliberado pela assembleia geral de acionistas da empresa. O recurso de dividendo não existe (com algumas exceções voluntárias, por exemplo, o token emitido pela plataforma KuCoin) no mundo da criptomoeda. Para ser justo aqui, deve-se notar que algumas criptomoedas se dividem em criptomoedas separadas. Chamamos isso de Fork. Em alguns aspectos, isso pode ser visto como dividendos.

Informações privilegiadas

Outra grande diferença entre ações e criptomoedas é que as ações são fortemente regulamentadas. Existem inúmeras regras e regulamentos sobre o que as empresas no mercado de ações devem e não devem fazer e o que os investidores no mercado de ações não devem fazer.

Por exemplo, as regras sobre informações privilegiadas proíbem as pessoas no mercado de negociar com base em informações sensíveis ao preço (sendo informações que têm o potencial de influenciar o preço das ações de uma determinada empresa). Conseqüentemente, como investidor, você não pode tirar proveito do fato de outros investidores não possuírem as informações sensíveis ao preço que você possui. No entanto, isso é totalmente possível no criptomercado. Isso pode ser ainda ilustrado por um exemplo.

EXEMPLO: Robert trabalha na Tech Company LLC. A Tech Company LLC emitiu ações negociadas em uma bolsa de valores e tokens negociados em várias bolsas de criptomoedas. Robert sabe que a empresa desenvolveu uma solução técnica supereficiente e capaz de mudar o mercado que a empresa anunciará ao público na quarta-feira. Se Robert comprar ações na terça-feira, ele pode (se for pego) ser condenado por negociação com informações privilegiadas e pode pegar algum tempo na prisão. No entanto, se Robert comprar tokens na terça-feira, ele não será responsável por nada e poderá desfrutar de quaisquer ganhos obtidos quando a notícia for publicada na quarta-feira.

Imagem de Matthew McConaughey do filme Wolf of Wall Street

“Robert” depois de comprar tokens na terça-feira.

Declarações financeiras

Outra parte importante da regulamentação são as regras sobre a distribuição periódica das demonstrações financeiras. Conforme mencionado acima, ao discutir os modelos de avaliação, as empresas com ações negociadas em bolsa de valores são obrigadas a divulgar demonstrações financeiras anuais e trimestrais, mostrando como os negócios da empresa se desenvolveram durante esse período e se espera que evoluam no futuro. Se a empresa tiver motivos para acreditar que as expectativas são falhas, ela deve emitir uma declaração pública revisando essas expectativas. As empresas com tokens negociados em uma bolsa de criptografia não têm nenhuma obrigação de fornecer qualquer informação quanto às demonstrações financeiras ou expectativas da empresa.

Desnecessário dizer que a ausência de regulamentação e obrigações de apresentar demonstrações financeiras é um risco inerente ao investimento em criptomoedas e uma dificuldade ao decidir em qual moeda digital investir.

Horário de Negócios

Os mercados de ações fecham. As bolsas onde você pode negociar instrumentos financeiros não abrem durante o fim de semana e normalmente fecham à tarde, por volta das 17h00. (o tempo exato depende do país em que a bolsa em questão está localizada). Se você quiser estar no topo de suas posições e nunca perder o ritmo, pode sentar-se confortavelmente em seu sofá quando os mercados de ações fecharem e relembrar um dia (espero) de sucesso. Isto é não é possivel no mundo criptográfico. As trocas de criptomoedas estão abertas 24 horas por dia, 7 dias por semana, durante todo o ano (incluindo o Natal). Então, se você não pode relaxar até que os mercados estejam fechados, negociar criptomoedas para obter lucro não é nada para você.

Imagem de Jemaine Clement de Flight of the Conchords

No mundo da criptografia, é sempre hora de negócios.

Taxas de negociação

Outra diferença entre ações e criptomoedas são as taxas de negociação. No mundo criptográfico, as principais taxas de preocupação são as “taxas do fabricante / tomador” e as taxas de retirada, enquanto no mundo das ações você, antes de mais nada, tem as taxas de corretagem.

As taxas do fabricante e do tomador, que são as versões comuns das taxas de negociação. Para resumir, uma negociação obtém o taxa do tomador se a ordem de negociação for correspondida imediatamente com uma ordem já no livro de ofertas. Este pedido remove a liquidez do livro de pedidos. Uma negociação obtém o taxa de fabricante se a oferta comercial não for correspondida imediatamente com uma oferta já no livro de ofertas. Este pedido adiciona liquidez ao livro de pedidos. Quando uma taxa é plano é igualmente alto ou baixo, independentemente de você ser um tomador ou criador.

Ao negociar na Bolsa de Valores não há comissão de tomador ou montadora, ambas as partes são cobradas com taxas, que são taxas de corretagem. As taxas de corretagem normalmente dependem de qual conta você está negociando.

Hoje, um “padrão do setor” é que as taxas do tomador fiquem no intervalo de 0,20% – 0,25%. As taxas de corretagem, no entanto, variam de país para país, mas a média global da indústria está muito abaixo do intervalo mencionado acima. Por outro lado, algumas trocas de criptografia oferecem negociação de taxa 0 (Cobinhood, ZB.com, Indodax, Coincheck) (e algumas exceções até oferecem taxas de negociação negativas, geralmente taxas do fabricante, o que significa que você pode ser pago para negociar: BitMEX e HitBTC). Para o conhecimento da Cryptowisser, não existem tais taxas de corretagem no mundo da negociação de ações.

Uma diferença final entre ações e criptomoedas a destacar é que muitas bolsas de criptomoedas cobram taxas de retirada quando um negociante quer levar para casa seus lucros. Isso é incomum durante a negociação de ações.

Conclusão

A conclusão a ser tirada com base na análise acima é fácil: um investimento em criptomoedas é mais arriscado do que um investimento em ações. O preço de uma ação é mais corretamente definido pelo mercado (uma vez que a empresa divulga periodicamente demonstrações financeiras que são a base para a aplicação de diferentes modelos de avaliação). Mas, por outro lado, um investimento em criptomoedas fornece menos “obstáculos” com os quais se preocupar (por exemplo, práticas comerciais menos proibidas e horas de negociação ilimitadas) e o potencial para gerar lucros extremos é muito maior no mundo criptográfico (principalmente devido a a volatilidade no mundo criptográfico).

Assim como com qualquer prática de investimento, nossa recomendação é faça sua pesquisa antes de começar a negociar em criptografia. Esperamos que isso tenha ajudado você a aprender mais sobre a diferença entre ações e criptomoedas.

Mike Owergreen Administrator
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