Co to jest uprawa plonów? Odkrywanie najnowszej wschodzącej gwiazdy DeFi

Hodowla zysków to metoda wykorzystania bezczynnych kryptowalut, takich jak monety, tokeny, stablecoiny, i umieszczania tych aktywów w zdecentralizowanym funduszu finansowym, często generując stopy procentowe w zakresie od konserwatywnych 0,25% dla mniej popularnych tokenów i powyżej 142% dla niektórych MKR pożyczki.

Oprocentowanie pożyczek kryptowalutowych w Defi Rate

Pełną listę stóp procentowych i projektów można znaleźć pod adresem Staked.us i DefiRate.

Dochód pasywny z pożyczek i stawek DeFi nie jest gwarantowany, a rzeczywiste zwroty będą zależeć od podejścia każdego protokołu. Ryzyko obejmuje szeroką gamę utraty obiecanych zwrotów z powodu powolnych transakcji lub niestabilności rynku, a nawet utraty całego zabezpieczenia.

Aby zrozumieć rolnictwo dochodowe, możemy przeprowadzić porównania z tradycyjnym finansowaniem: pieniądze są emitowane przez bank centralny, a następnie banki komercyjne pożyczają te fundusze firmom i osobom fizycznym. Banki pobierają odsetki od tych pożyczek, osiągając w ten sposób zysk.

W gospodarce kryptowalut DeFi, rolnik uprawiający plony pełni rolę banku, pożyczając swoje fundusze, aby zwiększyć wykorzystanie monet i żetonów. W ten sposób każdy właściciel kryptowaluty może posiadać własne fundusze, jednocześnie uczestnicząc w działalności pożyczkowej, stając się zasadniczo jednoosobowym bankiem komercyjnym. Zwiększa to przepływ wartości w zdecentralizowanym systemie ekosystemu, co z kolei generuje zwroty dla pożyczkodawcy.

„Rolnictwo” odnosi się do uzyskiwania wysokich rocznych zysków procentowych przy jednoczesnym zapewnieniu płynności dla różnych projektów. W pewnym sensie rolnictwo dochodowe przypomina bardziej tradycyjną praktykę stawiania monet, w której użytkownik zachowuje kontrolę nad swoim aktywem, ale tymczasowo go blokuje w zamian za zwroty.

Uprawa plonów szybko stała się przedmiotem zainteresowania entuzjastów i inwestorów kryptowalut, często reklamowanych jako zapewnianie teoretycznych „szybkich zysków” w obliczu wysokiego ryzyka.

Czy warto uprawiać plony? Zanurzmy się w mechanice uprawy plonów, abyś mógł uzyskać więcej informacji na temat tego, jakie zbiory plonów i jak funkcjonują.

W tym artykule zajmiemy się:

  1. Związek rolnictwa plonowego z DeFi
  2. Jak działa hodowla plonów
  3. Czy Twoje fundusze są bezpieczne?
  4. Ryzyko zdecentralizowanego kredytowania
  5. Najlepsze projekty DeFi do uprawy plonów
  6. Przyszłość rolnictwa plonowego

Czy DeFi jest uprawą polową?

Hodowla plonów jest stosunkowo nową koncepcją w ekosystemie Decentralized Finance (DeFi), a termin ten wszedł do popularnego leksykonu świata kryptowalut w 2020 roku.

DeFi, ambitna kopia tradycyjnego systemu finansowego, jest całkowicie oparta na zdecentralizowanych protokołach internetowych. Zamiast kłopotów prawnych i zewnętrznych pośredników, DeFi oferuje bez barier wejście na ryzyko.


DeFi wyrosło z jednego z przypadków użycia protokołu Ethereum. Możliwość tanich i bezgranicznych transakcji skłoniła do powstania startupów, które próbowały naśladować banki i brokerów finansowych. Aplikacje DeFi rozgałęziły się w różnych kierunkach, w tym nowatorskich algorytmach handlu kryptowalutami, handlu instrumentami pochodnymi, handlem depozytem zabezpieczającym, przelewami pieniężnymi i, co najważniejsze, rynkami pożyczek.

DeFi Pulse – rozwój DeFi w 2020 roku

Pożyczanie kryptowalut weszło w fazę dojrzałości funkcjonalnej w dużej mierze za sprawą dwóch gigantycznych projektów – Maker DAO i Compound.

Inne ważne platformy DeFi łączą pożyczki w kryptowalutach i rachunki odsetkowe w kryptowalutach w pojedyncze przyjazne dla użytkownika platformy, takie jak Celsius Network i BlockFi. Te dwie firmy są liderami w branży, w której oferowanie ponad 6% na BTC i 8,6% na stablecoinach, takich jak USDC i USDT, jest uważane za standard branżowy.

Innym ważnym aspektem DeFi i rolnictwa dochodowego są projekty handlowe i zdecentralizowane wymiany. Projekty te oferują również uprawę plonów, ale płynność jest wykorzystywana do handlu. Do znanych projektów należą Bancor, Augur i UniSwap.

Gdzie więc w grę wchodzi uprawa plonów?

Jak działa uprawa plonów

Uprawa plonów zależy od wpływy i wypływy określonego zakotwiczonego zasobu, zwykle DAI, moneta z oznaczeniem dolara pochodząca z protokołu Maker DAO. Od sierpnia 2020 r. DAI jest zabezpieczone depozytami ETH i BAT i jest wykorzystywane do pożyczek, arbitrażu lub transakcji algorytmicznych. Kołek dolara DAI sprawia, że ​​system jest bardziej przewidywalny, ustawiając intuicyjną wartość każdego tokena, 1 $. Hodowla plonów zależy od zabezpieczenia ETH lub innego tokena, które są wykorzystywane do pożyczek i generują pasywny dochód.

Użytkownik DeFi zazwyczaj blokuje wybrane monety za pomocą wtyczki przeglądarki MetaMask. Zablokowanie środków oznacza, że ​​portfel będzie komunikował się z inteligentnym kontraktem w sieci Ethereum. W zależności od logiki inteligentnych kontraktów istnieją różne sposoby wydobywania wartości, chociaż najbardziej tradycyjnym jest naliczanie oprocentowania pożyczki w kryptowalutach. Użytkownicy będą płacić opłaty za transakcje w sieci Ethereum, a ze względu na zwiększone odsetki opłaty te mogą szybko wzrosnąć lub spowodować, że sieć będzie zbyt zatłoczona, aby móc z powodzeniem uczestniczyć.

W połowie marca 2020 r. Ceny ETH gwałtownie spadły, tworząc idealną burzę paniki rynkowej i wyzwalanie wielu algorytmów na platformie Maker DAO. Sieć Ethereum również spowolniła transakcje, nie pozwalając właścicielom na zwiększenie ich zabezpieczenia. Wiele depozytów (znanych jako skarbce) zostało zlikwidowanych, a DAI na krótko stracił swój kurs dolara.

W przypadku spadających cen przekroczenie zabezpieczenia o 150% może częściowo zrównoważyć ryzyko. Projekty takie jak DeFi Saver mogą automatycznie zwiększać poziom zabezpieczenia, aby zapobiec likwidacji. Likwidacja ma miejsce, gdy minimalny wymóg zabezpieczenia spada z powodu zmienności cen.

DeFi zwykle działa lepiej w przypadku cen aktywów związanych ze wzrostem klimatu, ponieważ zabezpieczenie zablokowane dla rolnictwa plonowego jest bezpieczniejsze. Na przykład, jeśli ceny ETH spadną o 33%, spowoduje to likwidację większości depozytów na Maker DAO. Mniejsze wahania cen oznaczają również, że utrzymywanie ETH może w dłuższej perspektywie być bardziej opłacalne niż uprawa plonów.

Aleksander Iwanow, założyciel protokołu WAVES, porównuje DeFi do szaleństwa w zakresie pierwszych ofert monet (ICO). Iwanow nadal optymistycznie patrzy w przyszłość, ostrzegając tylko przed kolejną bańką z powodu irracjonalnego entuzjazmu.

Proszę, nie róbmy z tego nowej bańki ICO #DeFI

– Sasha Ivanov (@ sasha35625) 23 czerwca 2020 r

Różnica między ICO a hodowlą zysków polega na tym, że monety można wyjąć z protokołu DeFi prawie w dowolnym momencie, podczas gdy udział w ICO oznaczał wymianę ETH lub BTC na nowy token.

Nowy token można było zmienić z powrotem tylko poprzez handel, po tym, jak został wystawiony na giełdzie. W DeFi tokeny stają się natychmiast płynne, gdy uzyskują pary na giełdzie UniSwap, zdecentralizowanym, zautomatyzowanym protokole handlowym.

Czy twoje fundusze są bezpieczne podczas uprawiania plonów?

Wszystkie rodzaje inwestycji w kryptowaluty wiążą się z ryzykiem.

W DeFi pożyczkodawca zawsze kontroluje swoje fundusze, ponieważ operacje odbywają się w zautomatyzowanych inteligentnych kontraktach i nie wymagają nadzoru osób trzecich. W przeciwieństwie do sprzedaży tokenów, osoba może wycofać swoje zabezpieczenie prawie w dowolnym momencie.

Jednak inteligentne kontrakty mogą dyktować, w jaki sposób i kiedy możesz wycofać swoje zabezpieczenie, więc pamiętaj, że się pakujesz, szczególnie w przypadkach likwidacji.

Jakie są zagrożenia związane z uprawą plonów?

Blokowanie środków w skarbcach i korzystanie z inteligentnych kontraktów jest z natury ryzykowne. Eksploity związane z inteligentnymi kontraktami, które nadużywają logiki kontraktu w celu generowania wysokich zwrotów, oraz likwidacje są głównym zagrożeniem dla zabezpieczonych funduszy. Innym dużym ryzykiem jest blokada DAI, która musi zachować wartość 1 dolara. Złamanie 1 dolara zmniejszy wartość pożyczek i wywoła panikę w sprzedaży i szybkie usunięcie płynności.

Boom na DeFi przyniósł również wiele nieprzetestowanych protokołów, wykorzystujących nowe inteligentne kontrakty, które doprowadziły do ​​awarii. Plik MNIAM Protokół DeFi przyciągnął blisko 300 milionów dolarów środków, ale ze względu na nieprzewidziane zachowanie inteligentnych kontraktów doprowadziło do wydrukowania tysięcy miliardów dodatkowych tokenów. Inne projekty również udostępniają niesprawdzone inteligentne kontrakty, co może prowadzić do utraty środków.

Innym poważnym problemem jest nowszy rozwój: fundusz Compound DeFi pokazuje więcej niż 1,3 miliarda DAI na rynkach pożyczkowych i pożyczkowych, podczas gdy są w pobliżu 421 milionów DAI monety powstałe na dzień 14 sierpnia 2020 r. Sytuacja ta przypomina bańkę zadłużenia, w której aktywa kryptowaluty powstają w procesie pożyczania, w ten sposób krążąc w wartości, która jest sztucznie wzmacniana przez rolników..

Taka sytuacja może wywrzeć presję na kurs dolara DAI i spowodować poważniejsze spadki w przypadku likwidacji. Jak dotąd, od sierpnia 2020 r., Chciwość i boom cenowy pozwalają na szybki rozwój Compound DeFi.

Jakie są najlepsze projekty dla rolnictwa plonowego

Maker DAO to jedna z najwcześniejszych udanych prób pożyczki kryptowalut. Początkowo pożyczki DAI wspierane przez ETH przyciągnęły początkową większość kapitału do DeFi.

Niedługo potem pojawiła się podobna platforma pożyczkowa Compound. Compound wyewoluował również poza pożyczanie, uruchamiając własny motywacyjny token COMP. Spowodowało to eksplozję finansowania DeFi między 15 lipca i początek sierpnia, kiedy ilość funduszy przeznaczonych na rolnictwo podwoiła się, z około 2 miliardów dolarów do ponad 4 miliardów dolarów.

Zarówno Compound, jak i Maker DAO rywalizowały o pierwsze miejsce w DeFi, w oparciu o zablokowaną wartość i dobrze znane marki. Pod względem handlu algorytmicznego, projektowanie podobnie jak Augur, Bancor i dy / dx pozostają widoczne w przestrzeni kryptowalut.

Alternatywnie, a nie szczególnie samo w sobie „rolnictwo dochodowe”, zdecentralizowane platformy pożyczkowe i rachunki oprocentowane kryptowalutami, takie jak BlockFi i Celsius, zapewniają w górę o 8,6% RRSO na stablecoinach bez wielu komplikacji związanych z hodowlą zysków opisaną w tym artykule, więc są one Warto sprawdzić, czy to twoja uliczka.

Ostateczne myśli – jaka jest przyszłość rolnictwa plonowego

W świecie kryptowalut rzeczy dzieją się bardzo szybko, a rolnictwo plonów wydaje się w mgnieniu oka wkroczyć do głównego nurtu.

Jeśli ktoś był zmuszony przewidzieć przyszłość rolnictwa plonowego, zalecamy przyjrzenie się wszystkim możliwościom – zarówno pozytywnym, jak i negatywnym.

Na przykład hodowla plonów może zmobilizować bezczynne tokeny, potencjalnie generując pasywny dochód dla ich posiadaczy.

Z drugiej strony, negatywne możliwości obejmują zdarzenia kryzysowe, takie jak spadki cen lub exploity, które potrafią oszukać inteligentny kontrakt i czerpać zyski z zabezpieczeń. DeFi nie jest regulowane i nie jest objęte ochroną prawną, którą zapewniają bardziej scentralizowane instytucje finansowe.

Na przykład tokeny DeFi nie są uważane za papiery wartościowe, a amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd nie podjęła żadnych zdecydowanych działań przeciwko nim.

Podczas gdy niektóre projekty związane z uprawami plonów są dobrze ugruntowane i przyciągają większość zabezpieczeń, nowe algorytmy DeFi stale pojawiają się. Niektóre DeFistartup wykorzystują skopiowane i niezaudytowane inteligentne kontrakty, stwarzając ryzyko nieoczekiwanych operacji i efektów. Na przykład projekt uprawy plonów YAM niedawno upadł, zabierając ze sobą część zabezpieczeń rynkowych.

W sierpniu 2020 platforma WAVES rozszerzyła się na DeFi. Długa lista byłych tokenów ICO, które zostały przystosowane do różnych form DeFi, zaczynając od BAT, LINK, 0x, Kyber Network. Pełną listę najbardziej aktualnych i aktywnych tokenów DeFi można znaleźć pod adresem CoinGecko.

Hodowla zysków jest podejściem do kryptowaluty podobnym do najemników, w którym osoby podejmujące ryzyko szukają najwyższych zysków, powodując po drodze zmienność cen tokenów. Wiele projektów DeFi wciąż znajduje się w początkowej fazie i może być dość trudnych do zrozumienia, ale wielu nowicjuszy spieszy się, aby zdobyć kawałek tortu. Radzimy naszym czytelnikom, aby sami zbadali zawiłości każdej platformy – nie blokuj żadnych funduszy, na których utratę nie możesz sobie pozwolić.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map